明朝年间，天山派李秋水和巫行云因同时爱上掌门师兄逍遥子而不计师姐妹情谊结怨，却不知逍遥子所爱的其实是李秋水的孪生妹妹李沧海。为夺少林宝物，丁春秋连手李秋水等人欲血洗少林，得到逍遥子毕生功力的虚竹在巫行云的帮助下临危受命，与丁春秋展开回合大战。

自盘古开天以来，童氏一族即拥有天赋异能，向为朝廷所倚重，直至秦末，叛徒尹仲因心术不正被族人放逐，忿而煽动皇帝欲将童氏灭族，幸赖大将军龙腾舍命相救，令童氏一族避入深山。族长感慨浮生若梦，繁华过处不过是一场镜花水月，因而将避居处命名为“水月洞天”，并严令童氏一族，永世不得出山！五百年后，童氏族长童镇即将病殁，次子童战，幺儿童心，为救父亲，私自离开水月洞天，潜入御剑山庄盗取传闻中可以起死回生的“血如意”。长子童博闻讯赶至，救回正遭围攻的童战，却误把女扮男装的小贼豆豆当成童心一起带回。童战见到族长父亲的最后一面，

御剑山庄庄主尹天奇（卢星宇 饰）得知有人招降，令各剑庄抓紧铸剑抵抗，突然间“水月洞天”六大长老不期而至，收走了所有兵器。原来族长童战（杨俊毅 饰）迷信占卜术，为躲避灾祸，从不杀生的童氏一族收来一批不能伤人的劣制兵器。几年前，族内出了叛徒尹仲（徐少强 饰），族长与兄长童博（于波 饰）、三弟童心（张晋 饰）一起将叛徒打入岩底，但童博、童心也被本族镇族之宝灵镜吸入地狱岩。尹仲则被地狱烈火烧掉凡身修炼成魔，童博为救天下生灵，将自己的心换予尹仲，将智慧换予生来木讷的童心，灵镜被童博的深明大义所感动，将三人抛出地狱岩

霍家遇难后，陈真带着师父的唯一后代霍东觉隐姓埋名从上海来到北平避难，化名程知恩栖身在方家做杂工。一心致力于将霍东觉培养成一名文武兼备的优秀人才，以延续霍家风采。开始时还能不露风声地安静生活，并与方家小姐及前清武状元皇甫关系融洽，但方家及联盟纱厂与弘口帮的明争暗斗渐渐将他卷入其中。从蒙面暗助，到真人露相，再到陈真的身份泄露遭到警方逮捕。尽管方世雄以死谢罪，想换醒陈真对抗日本人，但陈真依然沉浸在狭隘的复兴精武会的理想之中。直到路大安和龙师长以死救下他的性命，龙师长以忘记丧子之痛点醒陈真为国尽忠，才使陈真走向了

1942年的闽北地区，中共地下党钱为民受命前来联络太阳山一带负责人“断肠草”，取走“武夷干校名单”，同时，为新四军筹集军饷。国民党特情局局长薛子琪早已经针对他制定了“钟馗行动”，企图通过他抓捕到“断肠草”。螳螂捕蝉，黄雀在后，日寇谍报组织头目田中敏郎要利用“钟馗行动”打击国共双方的实力，于是，为日寇侵华铺平道路的“无双计划”悄然展开。正当钱为民准备取走“名单”，将筹集到的军饷送出，突然发现了日寇间谍的“无双计划”，他毅然联合尚有爱国心的薛子琪，向日寇间谍发起反攻，终于成功地破坏了“无双计划”，迎来胜利的曙

民国初年，军阀割据，十里洋场，租界林立。而此时的上海滩更是官商勾结，鱼龙混杂，帮会之间争名逐利，相互仇杀。就在这个被称作是冒险家的乐园里，出身于武术世家的马永贞，凭借着自己一身的武艺和一颗炽热的爱国之心，与上海两大帮派展开了一场天翻地覆、风起云涌的斗争，并由此讲述了他虽然短暂，但却充满了传奇的一生。

清朝康熙年间，嫔妃紫荷当晚设计康熙临幸，阴差阳错导致涵香的生母以丹格格与酒醉的康熙发生了关系。以丹格格非婚怀孕，在艰难的环境中临盆在即，却被黑衣人追杀，产下双胞胎即被害葬身火海。18年后长大后的涵香，因设计衣饰技艺高超被选入宫，但意外被仇人认出她的身上有其生母的玉蝴蝶。一心想往上爬的同侪好友雅雁，偷听到涵香竟然是皇亲贵族，遂冒名认祖归宗，却在收养仪式前一天，溺死在浴桶当中。岂料惊人的消息再度传出，有秘探密报康熙，雪雁并非以丹格格的女儿！涵香身陷命案，处境危险，却势必要察查出生母的真凶，是谁？是谁？是谁？

1943年，国共联合抗战期间，爱国青年，豫商世家之子沈立一心要投奔心中的圣地延安，不料介绍人，亦师亦友的红色资本家邢冬遭国民党当局逮捕。沈立决意接替邢冬，视商场为战场，以自己独特的经商手段为共产党筹措抗战物资。国民党经济调查处专员张书恒从中作梗，沈立利用这位昔日同窗贪得无厌的本性合开公司，借助对方身份掩护自己，在丁敏秋的协助下，将一批批军需物资和经费输送到抗日前线。解放战争胜利在即，沈立为了阻止张书恒偷运大量黄金出境遭到追杀。为保护沈立，丁敏秋受伤昏迷，丁敏秋的行为震撼了沈立，追忆邢冬的教诲，他面对党旗宣

这部金庸电影共分上、下集，此为1978年版本的下集大结局，由楚原改编及执导，主题曲由顾嘉辉作曲、黄霑作词、罗文主唱。主要人物由井莉饰赵明、尔冬升饰张无忌、余安安饰周芷若、徐少强饰明教青翼蝠王韦一笑、王戎饰明教光明左使杨逍、郑丽芳饰小昭、文雪儿饰殷离、韦弘饰明教护法范遥。剧情主线在于明教教主张无忌、峨嵋派掌门周芷若与元朝汝阳王之女赵明的三角恋，以及倚天剑屠龙刀个中秘密的最后答案，而赵敏的最后去向亦为影迷所关心的焦点。

自称“无名无姓”的青年剑客，他要挑战的对手是“天下第一剑”鲁天刚，为了要得到天下第一剑的称号，不惜杀掉所爱令自己心无所掛。最后他羸了，却遭情敌燕公子仇恨，最终被杀。