很久很久以前，有一位落第的书生刘彦昌（郑佩佩 饰），功名失利的他本就落魄沮丧，独自行走在荒郊野外更是战战兢兢。慌张间他来到一间破庙，里面供奉的正是手持宝莲灯的三圣母。他在庙中对着神像一番言语，更斗胆在墙上提下五言绝句一首。这边厢刘彦昌进入梦乡，未曾想华山圣母（林黛 饰）显圣来到庙中。圣母赞赏刘彦昌的清秀容颜，看到墙上的诗歌后更动了凡心。几经考验和试炼，刘彦昌终于和三圣母结为夫妇。仙凡姻缘本成就了一段佳话，但是却触动了天庭的大忌。三圣母的哥哥二郎神领大兵压境，将三圣母锁在华山。数年后，刘彦昌的儿子沉香（林黛

每逄恐怖歌声出现，必有阎家的人被署名“玉罗刹”者所杀。由于“玉罗刹”神出鬼没，闹得满城风雨。冷秋寒于酒馆遇见徐英豪，交谈下，知彼也为寻仇而来。冷秋寒告知自己实为“玉罗刹”，杀阎家为替全家报仇，徐英豪劝其勿滥杀无辜。

导演岳枫由1932年开始在上海拍片，并在香港创作长达二十多年，擅于应付不同的题材与类型，可谓中国电影的见证人。本片为岳氏执导之民初动作片，剧情主要描述，二妞(郑佩佩 饰)收到父亲遇害前写下的仇人名单，遂连同兄长建明(金汉 饰)展开一幕奇情追凶……

钢琴师李燕南（陈厚 饰）与乐队指挥的女儿小芸（郑佩佩 饰）相爱，歌舞团女主角洪玲要求加薪不果，拒演新戏，燕南建议让小芸代替，果然小芸一鸣惊人。花花公子杜邦杰对小芸施展银弹攻势，又邀歌舞团赴星马各地演出。小芸在星演出，心念燕南，郁郁不欢；一夜与杜邦杰于车厢内发生争执；导致汽车失事撞向石山，杜邦杰当场毙命，小芸则伤重毁容……

武林正宗日月会总舵主洪钟，被与强敌勾结的镇西府大将军吕强所杀，各路英雄同赴龙灵寺，迎接新舵主沈秉义密谋抗敌大计。期间，女侠葛黛云及维族女丝丝、蒙蒙同时倾慕沈秉义，而沈秉义以国事为重，无心谈儿女私情，率领众英雄与敌人展开血战。

玫瑰原与富家子凌家聪相恋。太平洋战争爆发，两人被迫分手。七年后再遇，家聪正和表妹凤瑶订婚，玫瑰伤心痛哭。幸得家聪之堂弟家良安慰，两人渐生情愫，结婚生子，惜家良病逝，家聪对玫瑰关心引起凤瑶不满。玫瑰为了让聪死心，独自远走他方，并将幼女交托凤瑶抚养……

龙自小便醉心武术，但由于不能支付学费，只好从旁偷学。其间，龙巧遇一位武功高强的老叫花并拜他为师，苦练武功。十年寒暑，龙已经练得一身好武功，并经常路见不平行侠仗义。其中一次，龙与一流氓结怨，那流氓找其师父出头，怎料其师父正是龙之杀父仇人……

女侠俞飞霞，被武林盟主误会她是运用“黑沙掌”，偷去神功宝书的“幪面少女”，于是她女扮男装，混入少林寺暗中查探真相。

武义亲王恃势弄权，为夺紫光剑，不惜害死甘大雄、迫走徐牧，并命其子鲁天霞率恶家奴直闯甘家堡，以祭祀为名，实行武力夺剑。甘氏三女胜男、亚男、超男惶然之际，甘家表亲徐进到访，联手杀退恶奴，但大战中徐进、胜男等人受伤，无恙的亚男遂往飞虎岭邀救兵。甘家众人养伤期间，鲁天霞诱江湖五虎再袭甘家，徐进等在众寡悬殊下，胜男被掳，徐进及超男力保紫光剑，冒死而逃。

本片由何梦华导演，郑佩佩与岳华领衔主演。故事讲述，铁臂金刚方宁、方静押送赈银救济黄河灾民，途中受到盗寇韩世雄（黄宗迅）和韦通明（李允中）的突袭，全家老少遭杀害，惟稚女方瑛琪为玄真道长（顾文宗）救出，抱入深山抚养。瑛琪（郑佩佩）长成後，尽得玄真道长武功真传。其时金兵图大举进犯中原，玄真道长授瑛琪一剑一信，著其下山投效义军首领夏子龙（房勉）……